#AI 供應鏈
•

美國擬封禁中國光模組！

9月25日，美國兩黨議員聯手提出一項法案，禁止聯邦政府在敏感政府系統中使用中國製造的元件，這些元件用於人工智慧資料中心的資料傳輸。 這些被稱為光收發器的裝置能夠讓資料以光速通過光纖傳輸，是美國人工智慧基礎設施部署的核心，一些資料中心甚至需要數百萬個這樣的裝置。 該法案進一步加大了對中國光收發器製造商的壓力，這些製造商在人工智慧資料中心關鍵部件市場佔據主導地位。 該法案支持者表示，這些裝置或干擾美國對人工智慧工具和雲服務的訪問。
科技#AI資料中心#中美科技戰#AI基礎設施
•

鉅樂部價值企業參訪筆記｜2026年9月號

AI伺服器世代升級，產業資金正從晶片擴散到支撐算力的基礎建設。 本月參訪的四家企業分別卡位光通訊、高速互連、半導體擴產與電源散熱，傳輸頻寬提升帶動新技術投入，機櫃功耗攀升推動供電升級，晶圓廠擴產則拉長上游訂單能見度。 AI受惠範圍正持續擴大，詳情請加入鉅樂部會員觀看全文。 前言：AI競賽下半場，拚的是「傳得快、供得穩、散得掉」
鉅樂部價值企業參訪筆記｜2026年9月號
立即解鎖
#AI基礎建設#AI供應鏈#散熱
•
外銷訂單破千億，AI 熱度走向長期獲利，下一步驗證什麼？ 台灣8月外銷訂單首度突破1,000億美元，達1,029.6億美元，年增71.4%，季調月增5.9%。這是一個亮眼的需求訊號，電子產品與資訊通信產品訂單合計接近八成，反映AI基礎建設需求仍在擴張。 但訂單創高，不代表每一家企業都會同步受惠，也不代表獲利已經落袋。從接單到投資人真正關心的長期成果，中間還要經過出貨、營收認列、毛利形成與現金回收。把這些環節拆開看，才能避免把一個好消息直接翻譯成整條產業鏈都會成長。 從需求走到獲利，還有三道檢查
firstory.fm
外銷訂單破千億，AI 熱度走向長期獲利，下一步驗證什麼？ — 玩轉配息｜MK郭俊宏
風火家人——把家庭分工帶回財務與工作，檢查需求、獲利與投資部位是否各有位置。
台股#台灣外銷訂單#AI供應鏈#資通訊
•

華為首發企業AI白皮書：AI讓員工更快了，怎樣讓整個企業受益？

過去一年，AI正在從回答問題的工具，逐漸走進企業的真實業務。 從辦公助手、程式碼生成，到行銷內容製作、供應鏈分析，越來越多工作開始有AI參與。 一位為電商商家提供AI方案的彭經理告訴量子位，他們已經將AI生圖、換模特、換背景等能力接入到商品上架流程。 按他的估算，商品負責人接入系統後，完成素材處理、商品上架等相關操作的速度，可以達到原來的約20倍。目前，這套系統已經被8家店舖採用，單家店舖每月付費約2萬元。
華為首發企業AI白皮書：AI讓員工更快了，怎樣讓整個企業受益？
科技#企業智能化#華為#AI白皮書
•

供應鏈重構：CPO時代的價值正在向上游遷移，誰被重新定價？

開篇：一次故障，16小時 2026年8月，某超大規模資料中心維運主管接到告警——一台剛部署的CPO交換機出現光引擎故障。 如果是傳統可插拔方案，工程師拔下故障模組、換上新模組，五分鐘搞定，業務不受影響。但這台CPO交換機，光引擎和交換晶片焊死在同一個封裝裡——一個通道的故障，意味著整塊基板報廢，整台交換機下電、拆機、返廠。 故障修復時間從不到1小時，變成超過16小時（該時長為行業自媒體測算口徑，不同來源給出2-8小時至72小時不等的區間）。
供應鏈重構：CPO時代的價值正在向上游遷移，誰被重新定價？
科技#供應鏈#CPO#光模組
•

Arm CEO：對自研晶片充滿信心

安謀（Arm Holdings）執行長瑞恩·哈斯（Rene Haas）近日釋出樂觀訊號，表示針對公司新推出的資料中心AI 晶片，對於達成20 億美元的營收高標，目前比7 月份時「更有信心」。這款晶片被外界視為Arm 猛攻資料中心AI 市場的關鍵武器，而公司先前披露的客戶潛在需求規模，早已高達20 億美元。 Haas 在16 日接受CNBC 專訪時指出，Arm 目前對供應端的掌握情況正持續改善。他強調，現階段對整體的進展感到「非常正面」，這顯示出公司在擴充產能與協調供應鏈方面，已取得進一步的實質進展。因此，對於達成營收目標的把握度，已明顯強過7 月財報說明會時的狀態。 回顧這款客制化CPU 的發展歷程，Arm 在3 月首度發表時原估需求為10 億美元；隨後在5 月的財報電話會議上，首度透露可見需求已翻倍至20 億美元。然而，當時為了努力確保有足夠的供應量，公司仍保守維持10 億美元的官方營收展望，此舉一度壓抑了股價表現。直到7 月，管理層對外表示取得必要產能的信心已有所提升，市場反應才隨之轉趨強勢。 根據Arm 於7 月發佈的股東信指出，在2027 至2028 財年的基準下，該款晶片的需求早已突破20 億美元大關，公司也正積極與製造及供應鏈夥伴商討擴充產能事宜。
科技#AI晶片#營收預測#供應鏈
•
🎯升息落地回歸基本面！主力正在換股→「這些AI股」成新主流？ 完整版請至江江Line@連結： https://lin.ee/mua8YUP 加入LINE@後右上角的記事本，記得要按讚+分享喔！👍🈵🈵
升息落地回歸基本面！主力正在換股→「這些AI股」成新主流？
台股#升息#基本面#主力
•
費半重挫後，AI 供應鏈要跟隨什麼？三個長期投資驗證訊號 026 年 9 月 14 日，費城半導體指數下跌約 5.86%，台股加權指數下跌 0.70%，櫃買指數下跌 0.21%。外資現貨賣超 369.64 億元，但官股買超 53.93 億元、投信買超 37 億元，融資近三日減少約 80.20 億元。美國 10 年期公債殖利率約 4.961%，VIX 約 17.1，PCR 約 88.04%。 這些數字放在一起，不能直接推出「AI 需求消失」，也不能直接推出「下跌就是進場機會」。比較誠實的說法是：市場正處在外部資金成本壓力、科技股波動與本土承接並存的驗證階段。 一、雲中雁傳書：把消息拆成證據
firstory.fm
澤雷隨：AI供應鏈波動中，找出長期投資的三個驗證訊號 — 玩轉配息｜MK郭俊宏
深入了解 MK CASH 陪跑方法 雲中雁傳書・一堆錢在水邊・朱門半開
美股#台股#費城半導體#AI供應鏈