#AI 供應鏈
2026 年 6 月號｜關稅風雲定局、AI 動能全開，台股市值躍升全球第五
5 月台股在多重利多推動下持續攻高，逼近 45,000 點新高；美股則在 AI 財報超預期與地緣政治緩和間震盪消化。 以下為本期重點摘要： 【台股】00403A 掛牌不足 3 周規模衝上 1,945 億元，AI 帶動被動元件、PCB、AI 伺服器等族群全面狂飆。 【台股】4 月出口 676 億美元年增 39%、外銷訂單 874.5 億美元，連續正成長紀錄持續刷新。
供應商變股東：儲存晶片三巨頭聯手入股Anthropic，AI供應鏈的權力結構正在重組
AI行業的競爭維度發生改變。 美光、三星、SK海力士歷史上首次聯合出現在同一家AI公司的融資名單。 當地時間5月28日，Anthropic宣佈完成H輪融資，總金額高達65億美元，融資後估值達9650億美元，正式超越上一輪估值8520億美元的OpenAI，成為全球估值最高的人工智慧公司。 這筆融資的規模本身已足夠震撼。但真正讓業界駐足的，是投資人名單裡一個前所未有的組合：美光（Micron）、三星（Samsung）、SK海力士（SK hynix），當今全球僅有的三家高頻寬記憶體（HBM）製造商，首次同時出現在了同一家AI公司的股東結構裡。
GPU繞過CPU直控儲存，SSD供應鏈變成AI記憶體供應鏈
Vera Rubin的基礎視訊記憶體配置是192GB HBM4。這個數字已經是H100的兩倍多，業界普遍覺得夠用了。 01 192GB到3120GB，這不是升級，是供應鏈重組 加上6塊HBF之後，這個數字變成3120GB。不是翻倍，是16倍以上。 這組數字是理解整件事的起點。HBF全稱High-Bandwidth Flash，把NAND快閃記憶體做成類似HBM的堆疊封裝結構，單棧容量上限4TB，而HBM目前每棧只有32-64GB。6塊HBF加上2塊HBM的混合配置，讓一塊GPU的可定址記憶體突破3TB大關，進入此前只有伺服器整機才能觸碰的容量規模。
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Citrini新備忘錄：AI最便宜的一條供應鏈，是電動車留下來的
2017年保時捷工程師在為Taycan設定800V動力總成規格時，絕不會想到他們正在為2027年的600kW GPU機架奠定基礎。但事實就是如此。 —— Citrini 還記得Citrini 3號嗎？戰時深入荷姆茲海峽的神人。傍晚他所在的機構Citrini出了第三篇半導體備忘錄，長達114頁，主題叫"Supply Chain Inheritance"——供應鏈傳承。 這是我過去半年看到的最有意思的一個AI敘事框架。這兩年被電動車捲出血的那批公司，正在變成AI最便宜、最隱蔽的一組受益方。
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🎯隱藏版台積電供應鏈→微米定位系統即將發光發熱！Line@連結：https://lin.ee/mua8YUP⭕2026年AI大爆發，台股誰是最大贏家？答案只有一個：2330台積電。在輝達GTC大會上，黃仁勳再次把AI算力推到極限。但所有算力的終點，都只會回到同一座山。【2330台積電】而台積電自己也說得很白：2026年營收要成長近30%。⭕重點來了！當台積電今年資本支出衝到520～560億美元。這不是小錢，這是一場設備軍備競賽。所以市場早就盯上幾檔設備股：3131弘塑、3583辛耘、6187萬潤、3680家登問題是，這些大家都知道，股價也早就漲上去了。真正的大行情，往往藏在市場還沒看懂的地方。江江最近鎖定一家公司【4576大銀微系統】🔎暴力數據：這不是成長，這是「跳級」！•獲利噴發： 2025年EPS直接翻了將近3倍，獲利成長294%！•毛利回歸： 守穩35%大關，專接半導體高階訂單。•開春即巔峰：今年1月營收年增居然衝到70%，2月繼續噴22%。大銀微不只賣零件，它賣的是「微米定位系統」。連台積電的核心供應商萬潤，都要回頭跟大銀微買模組。這就是「供應鏈中的供應鏈」，護城河深到對手根本跨不過來！🤖隱藏大絕：AI機器人與物流的新戰場！別忘了，它背後有上銀集團撐腰，現在更殺進了人形機器人與AI物流關節。當大家還在爭論AI伺服器時，大銀微已經把驅動器裝進了未來的機器人手臂裡。🔴接下來我們會在粉絲團持續幫大家鎖定+追蹤，若還不知道該如何操作？那建議你務必要鎖定江江在Line @，將有更進一步的訊息給大家了解。https://lin.ee/mua8YUP🔴想了解還未起漲的市場主流，同步了解大盤多空轉折點及學習預測技術分析，江江YT節目都會持續追蹤+預告。https://reurl.cc/02drMk********************************************************有持股問題或想要飆股→請加入Line：https://lin.ee/mua8YUP江江的Youtube【點股成金】解盤：https://reurl.cc/02drMk*********************************************************(本公司所推薦分析之個別有價證券 無不當之財務利益關係以往之績效不保證未來獲利 投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險)